미국 주식 시황) FOMC 하루 전, 혼란스러운 시장 상황 봐야할 지표 4가지! _23년3월20일

<3월 20일 미국 주식 시황>

→ 3월 20일) FOMC 하루 전, 혼란스러운 시장 상황 봐야할 지표는?

미국 기준 금리 인상을 하루 앞둔 오늘 시장은 매우 혼란스러운 상황입니다. 미 연준에 비공식 대변인으로 불리우는 닉 티미라오스 기자 또한 현재 연준 또한 금리 결정에 매우 고심하고 있다는 트윗을 밝혔는데요.

The Fed faces one of its toughest calls in years: whether to raise rates again to fight stubbornly high inflation or take a timeout amid the most intense banking crisis since 2008.

“It’s going to be a tough decision with very tricky communications." https://t.co/RkleZNyTpd

— Nick Timiraos (@NickTimiraos) March 20, 2023

이런 상황에서 우리가 미국 기준 금리에 대해 예상해볼 수 있는 몇가지 단서가 있습니다.

 

 

1. 3월 발표된 미국 소비자 물가지수 결과

3월 14일 발표된 미국 소비자 물가지수(CPI)를 보면 예측치에 부합하거나 오히려 예측치를 상회하는 결과를 보여주었습니다. 

→ 근원 소비자물가지수 (MoM) (2월) 0.5%(예측 0.4%), 근원 소비자물가지수 (YoY) (2월) 5.5%(예측 5.5%)
→ 소비자물가지수 (MoM) (2월) 0.4%(예측 0.4%), 소비자물가지수 (YoY) (2월) 6%(예측 6%),
→ 실질임금 (MoM) (2월) -0.4%(전월 0.3%)

따라서 연준이 최근 은행의 뱅크런을 고려하지 않고 단순히 데이터에 의존해서 금리 정책을 결정하겠다는 입장을 고수한다면 25bp 금리 인상 확률이 높다고 볼 수 있습니다.

 

 

2. 유럽 금리 결정 결과

3월 16일 유럽 중앙 은행은 예정대로 50bp 기준 금리 인상을 단행하였습니다. 이러한 유럽의 기준 금리 인상은 달러 지수를 낮추고 미국의 수입 물가를 높이는 작용을 할 수 있는데요. 따라서 유럽이 금리를 올렸다면 미국 또한 금리를 내리기보다는 올리는 선택을 할 가능성이 높습니다.

 

 

2. 캐나다 소비자 물가지수 결과

캐나다는 한국 시간으로 3월 9일 기준 금리를 4.5%에서 그대로 동결하여 4.5%로 유지한다고 발표했는데요. 실질적으로 캐나다는 1월에도 동결했었기 때문에 2번 연속 동결을 발표한 것 입니다. 캐나다와 미국이 경제적으로도 밀접한 연관이 있다는 것을 생각해보면 미국 또한 금리 동결에 가능성이 있다고 볼 수 있습니다.

 

하지만, 이러한 예상은 한국 시간으로 3월 21일 9시30분에 발표되는 캐나다의 소비자 물가지수도 살펴볼 필요가 있습니다. 미국 자료는 아니지만, FOMC 기자회견 직전 최신 CPI자료로서 가치가 있습니다. 만약 캐나다의 소비자 물가지수가 예상치를 상회한다면 미국도 인플레이션 재 상승에 신경을 더 쓸 수 밖에 없는 것이니까요.

 

 

4. FedWatch전망

페드 워치에서는 사실상 25bp인상 확률을 가장 높게 보고있는 상황입니다. 

페드워치는 데일리 업데이트되고 있기 때문에 가장 현재 시장 의견과 부합한다고 볼 수 있는데요 최근 2주간 연이은 은행 뱅크런 소식에도 동결보다는 25bp인상에 더 무게가 실리고있는 모습입니다. 최근 발생한 뱅크런 사태가 미 정부에 발빠른 대응으로 인해 어느정도 수습되는 국면이 보인게 큰 영향을 미친 것으로 볼 수 있겠습니다.

 

 

결과적으로

앞서 향후 미국 기준 금리 인상을 가늠해볼 수 있는 4가지 근거들을 살펴보았는데요. 최근 은행 뱅크런 이슈로 인해 인플레이션에 대한 관심이 다소 낮아진 시점이라 한번쯤 다시금 되짚어보는 계기가 되셨으면 좋겠습니다.

 

 

 

※해당 포스팅은 블로거 개인의 의견이며, 투자 권유나 조장이 아님을 밝힙니다. 투자는 어디까지나 개인의 책임이며, 본 글은 개인의 생각을 적은 글입니다.

 

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<미국 주요 지표 발표 일정 및 결과>

미국 주요 경기 지표 발표 일정과 발표된 지표 결과를 바라보는 시장의 해석입니다.

경제 지표 발표 일정) 23년 3월 미국 주요 지표 발표 일정 및 결과

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공포 탐욕 지수

미국 주요 지수

다우 +1.20% / S&P500 +0.89% / 나스닥 +0.39% / 러셀 2000 +1.20%

▷미국 주요 지수 일봉 차트

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<미국 채권 시장 시황>

매일 변화하는 장단기 금리차 및 하이일드 채권 스프레드를 통해서 장기적인 시장 변화를 먼저 예상해 볼 수 있습니다.

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<미국 기업별 주가 및 뉴스>

매일 변화하는 섹터별 주가 등락과 기업별 뉴스 및 어닝을 확인할 수 있습니다.

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꼭! 잊지 말고 확인하세요.

[미국 채권 시장 시황], [미국 주요 지표 발표 일정 및 결과], [미국 주식 시황], [미국 기업별 주가 시황]들은 서로 관련성이 높기 때문에 함께 확인하시는 게 좋습니다.

• [채권 시장]의 움직임은 [주식 시황]보다 선행하여 추세적으로 움직이는 경향이 있습니다.
• [지표 발표 일정 및 결과]는 지표를 확인하고 투자하려는 경향으로 인해 [주식 시황]에 영향을 줍니다.
• [주식 시황]은 시장의 분위기로서 [기업별 주가 및 뉴스]에 영향을 줍니다.

시장에 대한 시기적 정보는 다음과 같습니다.

• 단기적인 시장 정보 : [미국 지수 시황], [미국 기업별 주가 시황]
• 장기적인 시장 정보 : [미국 채권 시장 시황], [미국 주요 지표 발표 일정 및 결과]

 

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