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투자 아이디어16

미 연준 및 정부 정책! 결국은 달러 패권을 유지하는 방향으로 간다! 미국 향후 정책 방향은 달러가 좌우한다! 지금은 사람들의 이목이 모두 은행 뱅크런에 집중되어있지만, 불과 한달 전에 사람들의 관심은 물가 즉 소비자물가 지수(CPI)였습니다. 잊으면 안되는 사실은 연방준비제도의 존재 이유 자체가 독립적인 통화 정책 수립인데요. 간단하고 시니컬하게 표현하자면, 적절한 달러 발행량 조절을 통해 "달러"의 가치를 떨어뜨리지 않는 것 입니다. 달러 가치가 무너지면 미국은 부채를 감당하지 못하고 무너질 수 있습니다. 1. 달러의 강세는 미국내 인플레이션을 낮추는데 꼭 필요한 요소! 달러 지수가 치솟으면, 미국 외에 다른 국가들은 수입물가가 급격히 상승하면서 인플레이션 상승 압력을 받게됩니다. 미국 외에 국가들이 미국이 기준 금리를 인상하는 것에 민감한 이유도 이것에 있습니다. [.. 2023. 3. 20.

23년 중국 경제가 무너지면, 글로벌 경제도 위험하다! 23년 중국 경제가 무너지면, 글로벌 경제도 위험하다! 바야흐로 폭풍같았던 파월 의장 청문회가 지났습니다. 결국 50bp 기준 금리 인상에 대해서는 열린 결말을 맞이했는데요. 이 부분에 대해서는 채권 시장 이야기에서 정리해보도록 하겠습니다. 그 외에도 주식 시장에 영향을 미칠 수 있는 다양한 지표들이 나왔지만, 그 중 지금 시장을 뒤흔드는 가장 큰 내용은 중국 디플레이션 위협 이슈입니다. 배런스 "中 경기 부양책, 시장 강세에 도움 안 돼" - 연합인포맥스 *그림1*중국 '정기국회' 전인대 개막 기자회견(서울=연합인포맥스) 강수지 기자 = 최근 몇 달간 글로벌 증시 강세를 이끌었던 중국 정책 당국의 낙관적인 발언 이후 더는 후속 부양책이 나오지 않 news.einfomax.co.kr 中 '제로 코로나' .. 2023. 3. 10.

킹 달러를 통해 바라본 미국 소비자물가 지수(CPI)의 심각성 _23년 2월 15일 킹 달러를 통해 바라본 미국 소비자물가 지수(CPI)의 심각성 23년 2월 13일 발표된 CPI를 포함한 경제지표는 다음과 같습니다. → YoY 1월 소비자물가 지수 6.4%(예측 6.2%), 근원 소비자물가 지수 5.6%(예측 5.5%) → MoM 1월 소비자물가 지수 0.5%(예측 0.5%), 근원 소비자물가 지수 0.4%(예측 0.4%) → MoM 1월 실질임금 0.7% (전월 0.1%) 소비자물가 지수(CPI)가 YoY기준 전년 1월 대비 상승한 것을 알 수 있습니다. 하지만, CPI는 여전히 하락추세를 유지하고있는 상황인데요. 다만 하락폭이 완만해지는 모습을 통해서 인플레이션이 우리가 기대했던 것 보다는 좀 더 오래 지속될 수 있겠다는 생각을 갖게 만듭니다. 정확한 비교를 위해서는 강달러로 인해.. 2023. 2. 15.

23년 미국 노동부 JOLTs (구인,이직)보고서, 미국 패권은 계속된다. 2023년 1월 4일 미국 노동 시장 지표 발표 1월 4일(수) 미국 노동 시장을 알 수 있는 각종 지표들이 발표되었습니다. 22년 11월, 12월 그리고 23년 1월 발표되는 자료를 보면서 23년은 어쩌면 저물어가던 미국 패권이 다시 한번 도약하는 시기가 되지는 않을까 하는 생각이 들었습니다. 우선 1월 4일 지표는 아래와 같이 발표되었습니다. → ISM 제조업 고용지수 (12월) 51.4(예측 48.3), ISM 제조업 구매자지수 (12월) 48.4(예측 48.5), ISM 제조업물가지수 (12월) 39.4(예측 42.6), ISM 제조업 신규주문지수 (12월) 45.2(전월 47.2) → 미국 노동부 JOLTs (구인, 이직 보고서) (11월) 1045.8만 건(예측 1000만 건) 제조업 구매자지.. 2023. 1. 5.

금과 달러의 동반 상승 어떻게 봐야할까?_23년1월4일 금과 달러의 동반 상승 어떻게 봐야 할까? 2023년에 대한 암울한 경제 전망이 뉴스를 뒤덮으면서 1월 3일 미국채 금리의 하락(=국채 가격 상승)하는 모습을 보였습니다. 이는 다시 말하면, 미 국채에 대한 수요가 증가한 것으로 볼 수 있습니다. 큰 자금의 흐름을 전부 알 수는 없지만, 새해 첫 미국 주식 시장에서는 선물 시장의 움직임은 금 상승, 유가 하락, 달러 상승, 미국채 상승하는 모습이 나타났죠. (금) / (달러, 미국채) / (유가)로 구분할 수 있습니다. [경기 침체]는 인플레이션에 하락을 만들 수 있으며, 안전 자산인 달러와 미국채에 자금이 쏠리는 현상이 나타납니다. 또한 경기 침체는 유가 하락을 일으키는 원인이 됩니다. 그러나 금은 안전자산이긴 하지만 약간 성질이 다르다고 볼 수 있는데.. 2023. 1. 4.

22년 미국 3분기 GDP발표 강달러, 수출 증가 그리고 미래 미국 22년 3분기 실질 GDP 상승 미 상무부에서 실질 GDP 3.2%(예측 2.9%)로 발표하였습니다. 예측치를 넘는 강한 성장을 발표하였는데요. 그 내용에 있어서도 투자에 참고할만한 부분이 있습니다. 미국의 경제 성잘률이 2분기 연속 마이너스인 경우 기술적으로 경기 침체를 의미하는데요. 이미 1분기와 2분기 얕지만 마이너스를 기록한 후, 3분기에는 오히려 미국 GDP가 3.2%로 극적인 반등을 보여준 상황입니다. 22년도는 강달러 시대 22년도는 강달러 시대라고 불러도 과언이 아닙니다. 22년 내내 미국 달러지수는 고점을 갱신하며, 치솟았으며, 지금 현재에도 높은 수준을 유지하고있습니다. 상식적으로 강달러 상황에서는 미국의 수출이 감소하는 모습을 보이는 것이 정상이지만, 이번 미 상무부가 GDP를 .. 2022. 12. 23.

22년 미국 시장은 미국 1970년대 상황과 닮은 꼴? 1971년 금본위제 폐지 달러의 가치를 금을 통해 고정시켜 통화가치를 안정화시키던 기존 체제에서, 이제는 금의 양과는 상관없이 달러를 찍어내겠다는 것. 근본위제의 폐지는 달러 가치의 하락을 만들었습니다. 반면 22년 현재 달러 지수는 상승했는데요. 왜? 많은 애널리스트들이 70년대와 현재를 비교할까요? 그 이유는 금본위제를 폐지하면서 나타나는 인플레이션 현상 때문입니다. 당연히 달러 가치가 낮아졌으므로, 실물 자산들을 매입하기 위해서는 더 많은 달러를 지불해야 했고, 이는 석유 가격에 급등으로 이어집니다. 석유는 운송, 화학, 제조 등 산업 전반에 사용되는 자원이므로, 이러한 석유 가격의 상승은 물가 상승을 만들어내게 됩니다. 게다가 1970년대는 전 세계 국가들이 급격히 성장하던 시기로 석유에 대한 수.. 2022. 6. 8.

미국 역대 경제 위기, 대폭락 하락장 얼마나 지속되었을까? IT 버블 시기와 하락장. IT버블 시기 2000년 3월에 고점을 찍은 후, 2002년 9월에서야 바닥을 확인하였습니다. 2년 6개월간 나스닥은 80% 하락하였으며, S&P500은 50% 하락하였습니다. 나스닥과 S&P500 지수의 움직임이 사뭇 다르다는 것에 주목할 필요가 있습니다. 나스닥 : 2년 6개월간에 하락 후, 전 고점 회복은 16년 9월로 16년 6개월이 걸렸습니다. S&P500 : 2년 6개월간에 하락 후, 전 고점 회복은 07년 10월로 7년 7개월이 걸렸습니다. ※ IT버블 시기와 코로나19 이후, 현재 상승을 동일하게 비교하는 것은 어렵습니다. IT버블 시기는 주가가 5배 상승했던 시기로 코로나 시기 2배 상승했던 것과는 버블 크기가 다르기 때문입니다. 세계 금융 위기 리먼브라더스 사.. 2022. 5. 16.

충격! 러시아가 우크라이나의 수도 키예프를 공격! 미국 주식 시장에 미치는 영향은?_22년2월25일 러시아가 우크라이나의 수도 키예프를 공격 앞서, 2월 13일에 우크라이나 문제에 대해 글을 쓸 때에는 러시아가 돈바스 지역만(아래 초록색 원)을 병합하는 선에서 마무리될 것이라고 예측했는데요. 여기서 한발 더 나아간 푸틴은 한국 시간으로 22년 2월 24일 우크라이나의 수도 키예프를 향해 직접적인 미사일 공격을 하였습니다. 저도 갑작스러운 상황에 주변인들에게 최대한 소식을 알리고, 트위터와 페이스북을 통해서 실시간으로 정보를 공유하였습니다. 아래는 2월 24일 당일 CNN에서 속보를 낸 기사는 현재 접속이 안되지만, 1시간 정도 후에 국내 신문사에서도 동일한 기사가 올라와 이를 트위터로 링크하였습니다. 서울 신문에서 러시아 우크라이나 전쟁에 대해 정리한 기사가 나왔습니다. 기사 하단에 보시면 우크라이나의.. 2022. 2. 25.

과거 크림반도 역사를 통해, 러시아와 우크라이나의 전쟁이 미국 주식시장에 미치는 영향에 대해 고민해보자_22년2월13일 최근 미국 3대 지수가 수도꼭지 틀어놓은 것 마냥 콸콸 쏟아지고 있습니다. 하락의 이유는 러시아와 우크라이나 사이에 전쟁이 일어날 것만 같은 불안 때문인데요... 기사를 찾아보시면, 알 수 있으시겠지만, 최근 미국 토니 블링컨 국무장관이 20일 이전에 러시아가 우크라이나를 침공할 수 있다는 인터뷰를 했거든요... 게다가 실제로 미국은 우크라이나에 있는 자국민들에게 대피할 것을 권고한 상황! 이미 우크라이나 주재 대사관은 철수한 상황! 미국 주식 시장도 이를 반영하듯, 유가와 장기채는 급히 상승하고, 주식은 하락하는 모습을 보였습니다. 지금 현 상황과 너무나 똑같은 2014년! 2014년은 미국이 금융위기 시절 풀었던 양적 완화를 회수하기 위해 테이퍼링을 시작했던 시기입니다. 2014년 1월 테이퍼링을 시.. 2022. 2. 13.

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