미국 시황) 미 10년물 국채 금리 급등 직전 고점 돌파! _22년4월15일

<미국 증시 주요 Keyword>

우크라이나와 러시아 전쟁 이슈

1. 우크라이나에 대한 러시아의 침공 이슈가 익숙해져가고 있음

→ 우크라이나와 러시아는 계속 협상을 진행 중이며, 자세한 사항은 아래 트윗에서 확인하실 수 있습니다.

2. 러시아는 유럽이 천연가스에 대한 비용을 루블화로 결제할 것을 압박

→ 전쟁이 길어지면서, 유럽 경기 침체에 대한 우려가 깊어지고 있음, 유로화의 가치가 지속적으로 하락 중

 

미 증시에 영향을 미치는 중국 이슈

1. 미국에 상장된 중국 기업은 3년에 한 번 미국 회계 감독 기구인 상장기업회계감독위원회(PCAOB)에 회계 자료를 제출해야 함 미 제출 시, 상장폐지 가능

→ 중국 기업은 중국 당국의 눈치를 봐야 하기 때문에 자료 제출에 어려움을 겪고 있음 (외화 벌이를 위해 중국 정부의 돈으로 키운 기업인지 PCAOB에서 체크하려는 목적으로 보임)

→ 중국 행정부 류허 부총리가 미국 상장 중국 기업을 위해 미국과 논의, 회계 자료도 적극 지원하겠다는 발언으로 인해 미국 시장에 중국 기업들 급 반등하였으며, 중국 지수 또한 반등함.

2. 중국 코로나 재 확산

→ 10일 이후 갑작스럽게 코로나19 확진자 폭증으로 인해 인구 1,700만 명의 광둥성 선전 시(심천시) 도시 봉쇄

→ 중국 선전시에 위치한 애플 아이폰 조립 업체인 폭스콘 공장 가동 중단

3. 코로나19 확산으로 인해 중국 상하이 전면 봉쇄.

→ 테슬라 상하이 공장 운영 중단, 기간이 정해지지 않아 사실상 무기한 봉쇄 상황

4. 중국 CPI와 PPI가 예측치를 상회 (YOY 기준 CPI 1.5%(예측 1.2%), PPI 8.3%(예측 7.9%))

→ 중국은 세계 공장의 역할을 하므로, PPI가 글로벌 인플레이션에 크게 영향을 줌.(중국 경제 성장률과 비슷해야 양호)

 

★3월 8일 바이든 대통령 연설

행정명령을 통하여, 다음과 같은 사항을 발표했습니다.

1. 미국으로 러시아산 원유 및 특정 석유 제품, 천연가스 및 석탄 수입 제한

2. 미국에서 러시아 에너지 부분에 대한 투자 금지

3. 미국 전략 비축유 9천만 배럴 방출 합의, 동맹국들 또한 6천만 배럴 집단 방출 합의

4. 미국 내 석유와 가스 생산량 최고치, 미국은 생산을 제한하지 않을 것!

5. 장기적으로 청정에너지로 전환하여, 에너지 독립을 이루어낼 것

 

★3월 9일 암호화폐와 관련된 미국 행정명령

행정명령을 통해, 암호화폐를 개발하고, 사용자를 보호하기 위한 정책을 만들 것을 발표→미국이 공식적으로 암호화폐에 존립을 인정하고 보장함.

 

★3월 16일 파월 연준 의장 연설

1. 금리 25bp 인상, 22년 말까지 총 7회 금리 인상 예상 (금리 22년 1.9%, 23년 2.8%)

2. 다음 FOMC 회의에서 대차대조표 축소할지 논의할 것(= 이후 데이터에 따라 달라질 것)

3. 러시아의 침공으로 인한 인플레이션 상황에서도 미국 GDP가 2.2%를 유지하는 것은 매우 긍정적

4. 인플레이션은 올해 중반 피크를 찍고, 23년에는 급격하게 떨어질 것. 인플레이션을 잡을 수 있다고 확신함.

5. 현재 임금 인상은 축복이며, 인플레이션보다 더 빠르게 상승 중, 미국 경제는 대차대조표 축소를 견딜 정도로 충분히 강함.

6. 3월21일 연설) 5월 대차대조표 축소 일정 발표 예정 발언.

→ 4월13일 새벽 연준 의원 브레이너드의 발언에 따르면 QT는 6월에 있을 것이라고 발언.

 

주요 일정

1. ★4월 1일 미국 실업률, 미국 비농업고용지수, 제조업 구매관리자 지수(PMI)

→ 미국 실업률 3.6%(예측치 3.7%) 양호, 비농업고용지수 431K(예측치 490K) 악화(1,2월이 컨센을 크게 상회하였었기 때문에 일시적 하락일 수 있음), 3월 PMI 57.1(예측 5.9) 악화

2. 4월 5일 비제조업 구매관리자 지수(NMI)

→ 3월 NMI 58.3(예측 58.4) 보통

3. 4월 7일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록 공개, 신규 실업수당청구건수

→ 회의록 특이사항 없음, 신규 실업수당청구건수 166K(예측 200K) 양호

4. 4월 12일 CPI 소비자물가지수 발표

→ 전년대비 근원 CPI 6.5%(예측 6.6%) 양호, CPI 8.5%(예측 8.4%) 악화이나 최근 유가와 식품 급등세가 반영된 것 치고는 굉장히 양호한 수치.

5. 4월 13일 PPI 생산자물가지수 발표

→ 전년대비 근원 PPI 9.2%(예측 8.4%) 악화, PPI 11.2%(예측 10.6%) 악화

6. 4월 14일 소매판매 발표, 신규 실업수당청구건수

→ 근원 소매판매 1.1%(예측 1%) 양호, 신규 실업수당청구건수 185K(예측 171K) 악화

7. 4월 19일 새벽 5시 Bullard 위원 연설

7. 4월 21일 신규 실업수당청구건수

8. 4월 22일 파월 의장 연설 (자정, 새벽2시)

10. 4월 28일 GDP, GDP물가지수 (분기)

 

---

<4월 14일 미국 증시 상황>

공포 탐욕 지수

46p에서 1p 하락한 45p 마감

 

미국 주요 지수 상황

다우 -0.38% / S&P500 -1.21% / 나스닥 -2.14% / 러셀 2000 0.00%

▷다시금 상승하기 위해서는 일정한 조정이 필요함

→ 나스닥 기준 최대 13840선까지 하락 가능성 대비

▷빅 테크 실적 발표는 4월 넷째 주

▷4월 6일 새벽, 연준 부의장 발언 후 급락

→ 50bp 금리 인상과 5월 양적 긴축을 해야한다고 발언

 

 

미국 국채 장단기 금리차

0.33%에서 0.03%상승한 0.36% (22년 4월 1일자로 장단기 금리차 역전)

초 단기 금리(3개월 물) : 단기적인 자금 유통과 관련됩니다. 급등은 단기적 시장 위험 의미

단기 금리(2년 물) : 기준 금리에 크게 영향을 받습니다. 올해 미국 금리가 1.9% 예상되므로 유 사치까지 상승

장기 금리(10년 물) : 기준 금리보다는 향후 경제 전망에 영향을 받습니다. 향후 경제가 좋아질 것이라 예상되는 경우 상승

※ 10년물 금리와 2년 물 금리가 함께 상승하는 것이 좋음(※3개월 금리는 예외)

▷장기 금리가 상승해야 장단기 금리차가 다시 상승할 수 있습니다. (10년 물 금리- 2년물 금리)

→ 연준에서 양적 긴축 (QT)을 위해 10년물 채권을 매도하면 10년물 금리가 상승하게 됨.

→ 연준에서 컨트롤할 수 있는 부분이나 장단기 금리 역전에 대한 시장 반응을 대비해야 함.

 

섹터별 등락률

10년물과 2년물 미 국채 금리의 가격이 크게 상승하면서, 성장주들의 하락이 나타났습니다. 10년물 국채 금리가 직전 고점의 윗 꼬리 값인 2.836p에 조금 못 미치는 2.835p를 터치한 후 종가를 2.828로 마감했습니다. 다음주 월요일 국채 금리의 움직임에 따라 향후, 시장의 움직임이 결정될 것으로 보입니다.

▷미국 내 반도체 생산 지원법 통과

▷유럽발 경제위기 가시화, 러시아 천연가스에 대한 루블화 결제 요구

→ 에너지 패권 경쟁 가시화 → 대체 에너지 관련주 및 원자재 개발 기업 체크 필요

▷개인 PC 수요 감소가 예상, 냉각수 제조 공장 가동 중단 → 반도체 섹터 급락

---

 

<4월 14일 기업 주가 움직임>

• 골드만 삭스 22년 전망을 강세에서 중립으로 조정
• 모건 스탠리 반등 시 팔 것 약세장 6-8주 예상
• IMF 4월 글로벌 성장률 전망치 하향 조정(사전 예고)
• 모건 스탠리 미 증시 약세장 진입 연말 S&P500 4,400에 도달할 것

Twitter(TWTR) — Elon Musk 가 소셜 미디어 회사를 사들이고 비공개로 전환하기 위해 주당 54.20달러를 제안 했다는 소식에 앞서 트위터 주가는 급등한 후 1.7% 하락 했습니다. 이달 초 테슬라 CEO는 트위터 지분 9.2%를 보유했다고 밝혔다.

Goldman Sachs(GS) — 은행의 주가는 1분기 실적이 기대치를 밑돌았음에도 불구 하고 이전 이익을 지우고 0.1% 하락 했습니다 . Goldman의 거래자들은 우크라이나 전쟁으로 촉발된 시장 변동성의 급증을 헤쳐나갈 수 있었습니다. 은행의 고정 수입 데스크는 통화와 상품의 강력한 활동 덕분에 1분기 수익으로 47억 2000만 달러를 기록했다고 은행은 전했다.

Morgan Stanley(MS) — 뉴욕에 기반을 둔 이 은행의 주가는 회사 가 월스트리트의 기대치를 능가하는 1분기 수익과 수익을 보고 한 후 0.8% 상승했습니다. 은행은 변동성이 큰 시장과 완료된 M&A 거래 증가 속에서 주식 및 채권 거래에서 예상보다 강한 수익을 올렸습니다. 

Wells Fargo(WFC) — 은행 이 예상보다 낮은 수익을 발표 한 후 주가는 4.5% 하락 했습니다. 금리 인상에 따른 모기지 뱅킹 부문의 둔화가 실적에 영향을 미쳤습니다. 그러나 Wells Fargo는 신용 준비금에서 11억 달러를 해제하면서 이익 기대치를 상회했습니다. 

UnitedHealth Group(UNH) — 이 거대 건강 보험 회사의 주가는 회사가 1분기 매출 및 이익 추정치를 상회한 후 0.4% 하락했습니다. UnitedHealth는 주당 순이익 5.49달러, 매출 801억 달러를 발표했습니다. Refinitiv가 조사한 분석가들은 787억 9000만 달러의 매출과 주당 순이익 5.38달러를 예상했습니다. UnitedHealth의 총 고객은 전년 대비 150만 명이 증가했습니다.

Rite Aid(RAD) — 약국 주가는 3.6% 하락했습니다. 라이트 에이드(Rite Aid)는 회계 연도 4분기에 조정된 주당 $1.63의 손실을 기록했습니다. Rite Aid는 또한 145개의 무익한 상점의 폐쇄를 포함하는 비용 절감 프로그램을 발표했습니다.

Nike(NKE) — 신발 및 의류 소매업체의 주가는 4.7% 상승했습니다. 이러한 움직임은 UBS 가 주식을 매수로 재확인하고 북미의 수요가 현재 환경을 계속 견디고 있기 때문에 ”매우 강세”라고 말하면서 나온 것입니다.

IBM(IBM) — Morgan Stanley가 주식을 비중 확대로 상향 조정 하고 현재 경제 상황에서 회사가 ”숨기기 좋은 곳”이라고 말한 후 IBM 주가는 소폭 상승하여 마감 했습니다. 은행은 기술주에서도 목표주가를 상향 조정했다.

Western Digital(WDC) , Seagate Technology(STX)  — Susquehanna Financial이 내년 수요 감소에 대한 우려로 두 주식의 등급을 내린 후 디스크 드라이브 제조업체의 주가는 각각 3.2% 하락했습니다. 이 회사는 Western Digital을 ”중립”으로, Seagate를 ”부정적”으로 평가했습니다.

Tesla(TSLA) — Elon Musk CEO가 Twitter를 인수하여 개인 회사로 전환하고 싶다고 밝힌 후 전기 자동차 주가는 3.7% 하락했습니다.

Rent The Runway(RENT)  — 패션 렌탈 회사의 주가는 세션 초반에 하락한 후 보합세로 마감했습니다. Rent Runway 는 예상보다 적은 손실 을 보고했으며 이전 분기의 수익 추정치를 상회했습니다.

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

 

https://twitter.com/roomerkim

방구석 김사장(@roomerkim) 님 | 트위터

 

---

함께 보면 도움이 되는 글

2022.01.12 - [주식 정보/주식 공부] - 온고지신! 미국 2014~2018년 테이퍼링-금리인상-양적긴축 시기! 나스닥지수 움직임은 어땠을까? 정리해보았습니다.

온고지신! 미국 2014~2018년 테이퍼링-금리인상-양적긴축 시기! 나스닥지수 움직임은 어땠을까? 정

2022.04.04 - [투자 생각] - 과거 미국 장단기 금리차 역전 후, 나스닥은 어떻게 움직였을까?

과거 미국 장단기 금리차 역전 후, 나스닥은 어떻게 움직였을까?

2022.04.14 - [주식 정보/미국) 시황 체크] - 미국 시황) PPI가 예측치를 상회! 그러나 주가는 상승?_22년4월14일

미국 시황) PPI가 예측치를 상회! 그러나 주가는 상승?_22년4월14일

 

---

https://hestiamall.kr/

헤스티아몰

---