미국 시황) 불라드 총재 연설! 미국 주식 추가 하락할까? _22년4월19일

<미국 증시 주요 Keyword>

우크라이나와 러시아 전쟁 이슈

1. 우크라이나에 대한 러시아의 침공 이슈가 익숙해져가고 있음

→ 우크라이나와 러시아는 계속 협상을 진행 중이며, 자세한 사항은 아래 트윗에서 확인하실 수 있습니다.

2. 러시아는 유럽이 천연가스에 대한 비용을 루블화로 결제할 것을 압박

→ 전쟁이 길어지면서, 유럽 경기 침체에 대한 우려가 깊어지고 있음, 유로화의 가치가 지속적으로 하락 중

 

미 증시에 영향을 미치는 중국 이슈

1. 중국 코로나 재 확산

→ 10일 이후 갑작스럽게 코로나19 확진자 폭증으로 인해 인구 1,700만 명의 광둥성 선전 시(심천시) 도시 봉쇄

→ 중국 선전시에 위치한 애플 아이폰 조립 업체인 폭스콘 공장 가동 중단

2. 코로나19 확산으로 인해 중국 상하이 전면 봉쇄.

→ 테슬라 상하이 공장 운영 중단, 기간이 정해지지 않아 사실상 무기한 봉쇄 상황

3. 중국 CPI와 PPI가 예측치를 상회 (YOY 기준 CPI 1.5%(예측 1.2%), PPI 8.3%(예측 7.9%))

→ 중국은 세계 공장의 역할을 하므로, PPI가 글로벌 인플레이션에 크게 영향을 줌.(중국 경제 성장률과 비슷해야 양호)

 

★3월 16일 파월 연준 의장 연설

1. 금리 25bp 인상, 22년 말까지 총 7회 금리 인상 예상 (금리 22년 1.9%, 23년 2.8%)

2. 다음 FOMC 회의에서 대차대조표 축소할지 논의할 것(= 이후 데이터에 따라 달라질 것)

3. 러시아의 침공으로 인한 인플레이션 상황에서도 미국 GDP가 2.2%를 유지하는 것은 매우 긍정적

4. 인플레이션은 올해 중반 피크를 찍고, 23년에는 급격하게 떨어질 것. 인플레이션을 잡을 수 있다고 확신함.

5. 현재 임금 인상은 축복이며, 인플레이션보다 더 빠르게 상승 중, 미국 경제는 대차대조표 축소를 견딜 정도로 충분히 강함.

6. 3월21일 연설) 5월 대차대조표 축소 일정 발표 예정 발언.

→ 4월13일 새벽 연준 의원 브레이너드의 발언에 따르면 QT는 6월에 있을 것이라고 발언.

 

주요 일정

1. ★4월 1일 미국 실업률, 미국 비농업고용지수, 제조업 구매관리자 지수(PMI)

→ 미국 실업률 3.6%(예측치 3.7%) 양호, 비농업고용지수 431K(예측치 490K) 악화(1,2월이 컨센을 크게 상회하였었기 때문에 일시적 하락일 수 있음), 3월 PMI 57.1(예측 5.9) 악화

2. 4월 5일 비제조업 구매관리자 지수(NMI)

→ 3월 NMI 58.3(예측 58.4) 보통

3. 4월 7일 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록 공개, 신규 실업수당청구건수

→ 회의록 특이사항 없음, 신규 실업수당청구건수 166K(예측 200K) 양호

4. 4월 12일 CPI 소비자물가지수 발표

→ 전년대비 근원 CPI 6.5%(예측 6.6%) 양호, CPI 8.5%(예측 8.4%) 악화이나 최근 유가와 식품 급등세가 반영된 것 치고는 굉장히 양호한 수치.

5. 4월 13일 PPI 생산자물가지수 발표

→ 전년대비 근원 PPI 9.2%(예측 8.4%) 악화, PPI 11.2%(예측 10.6%) 악화

6. 4월 14일 소매판매 발표, 신규 실업수당청구건수

→ 근원 소매판매 1.1%(예측 1%) 양호, 신규 실업수당청구건수 185K(예측 171K) 악화

7. 4월 19일 새벽 5시 Bullard 위원 연설

→ 75bp보다는 50bp 인상을 선호, 우러전쟁은 미국에는 큰 영향이 없다, 금리인상으로 인한 경기 침체(실업률 상승 등)은 없을 것, 인플레이션이 내려가지 않는다면, 대차대조표를 더 빨리 줄일 것.

7. 4월 21일 신규 실업수당청구건수

8. 4월 22일 파월 의장 연설 (자정, 새벽2시)

10. 4월 28일 GDP, GDP물가지수 (분기)

 

---

<4월 18일 미국 증시 상황>

공포 탐욕 지수

45p 유지

 

미국 주요 지수 상황

다우 -0.11% / S&P500 -0.02% / 나스닥 -0.14% / 러셀 2000 -0.74%

▷빅 테크 실적 발표는 4월 넷째 주

▷4월 6일 새벽, 연준 부의장 발언 후 급락

→ 50bp 금리 인상과 5월 양적 긴축을 해야한다고 발언

▷4월 18일 새벽, Bullard 위원 발언 후 상승 마감

→ 75bp보다는 50bp인상이 기본 케이스라는 발언이 호재로 작용한 것으로 보임.

 

 

미국 국채 장단기 금리차

0.33%에서 0.03%상승한 0.36% (22년 4월 1일자로 장단기 금리차 역전)

초 단기 금리(3개월 물) : 단기적인 자금 유통과 관련됩니다. 급등은 단기적 시장 위험 의미

단기 금리(2년 물) : 기준 금리에 크게 영향을 받습니다. 올해 미국 금리가 1.9% 예상되므로 유 사치까지 상승

장기 금리(10년 물) : 기준 금리보다는 향후 경제 전망에 영향을 받습니다. 향후 경제가 좋아질 것이라 예상되는 경우 상승

※ 10년물 금리와 2년 물 금리가 함께 상승하는 것이 좋음(※3개월 금리는 예외)

▷장기 금리가 상승해야 장단기 금리차가 다시 상승할 수 있습니다. (10년 물 금리- 2년물 금리)

→ 연준에서 양적 긴축 (QT)을 위해 10년물 채권을 매도하면 10년물 금리가 상승하게 됨.

→ 연준에서 컨트롤할 수 있는 부분이나 장단기 금리 역전에 대한 시장 반응을 대비해야 함.

 

섹터별 등락률

10년물과 2년물 미 국채 금리의 가격이 크게 상승하면서, 성장주들의 하락이 나타났습니다. 10년물 국채 금리가 직전 고점의 윗 꼬리 값인 2.836p에 조금 못 미치는 2.835p를 터치한 후 종가를 2.828로 마감했습니다. 다음주 월요일 국채 금리의 움직임에 따라 향후, 시장의 움직임이 결정될 것으로 보입니다.

▷미국 내 반도체 생산 지원법 통과

▷유럽발 경제위기 가시화, 러시아 천연가스에 대한 루블화 결제 요구

→ 에너지 패권 경쟁 가시화 → 대체 에너지 관련주 및 원자재 개발 기업 체크 필요

▷개인 PC 수요 감소가 예상, 냉각수 제조 공장 가동 중단 → 반도체 섹터 급락

▷18일의 장중 지수 상승은 반도체 섹터가 주도

→ 추세 전환으로 보기에는 거래량이 다소 적음.

---

 

<4월 18일 기업 주가 움직임>

• 골드만 삭스 22년 전망을 강세에서 중립으로 조정
• 모건 스탠리 반등 시 팔 것 약세장 6-8주 예상
• IMF 4월 글로벌 성장률 전망치 하향 조정(사전 예고)
• 모건 스탠리 미 증시 약세장 진입 연말 S&P500 4,400에 도달할 것

Twitter(TWTR) — 금요일 Twitter에 이사회가주가는 금요일 이사회가 제한된 기간 주주권리안을 채택했다고 트위터가 발표한 후 7.5% 상승했다. 이러한 움직임은 억만장자 Elon Musk가 430억 달러에 회사를 인수하겠다고 제안한 후 나온 것 입니다.

Bank of America(BAC) — 월요일에 Bank of America가 어닝 서프라이즈를 보고한 후 주가는 3.4% 상승 했습니다. Bank of America는 소비자 대출의 강세에 힘입어 주당 80센트의 수익과 233억 3,000만 달러의 매출로 1분기에 예상을 뛰어 넘었습니다. Refinitiv가 조사한 분석가들은 주당 75센트의 수익과 232억 달러의 매출을 예상했습니다.

Bank of New York Mellon(BK)  — 회사 수익이 월스트리트 추정치를 하회한 후 주가가 2.3% 하락했습니다. 매출은 39억 3000만 달러, 레피니티브 컨센서스 추정치는 39억 7000만 달러였다. 은행은 주당 1페니만큼 이익 추정치를 상회했습니다.

Synchrony Financial(SYF) – 금융 서비스 회사의 주가는 회사가 분기 이익 및 매출 추정치를 상회했다고 보고한 후 6.2% 상승했습니다. 이사회는 또한 회사의 자사주 환매 계획에 28억 달러를 추가하고 주당 23센트로 배당금을 5% 인상하는 것을 승인했습니다.

Charles Schwab(SCHW) — Charles Schwab의 주가는 회사가 1분기 매출 및 수익에 대한 애널리스트 추정치를 하회한 후 9.4% 하락했습니다. 회사는 46억 7천만 달러의 매출과 77센트의 주당 순이익을 보고했습니다. 애널리스트들은 주당 84센트, 매출 48억3000만 달러를 예상했다.

Southwest Gas(SWX)  — Southwest Gas가 이사회가 투자자 Carl Icahn의 주당 82.50달러를 훨씬 초과하는 ”관심 표시”를 받은 후 전체 범위 또는 전략적 대안에 대한 검토를 승인했다고 발표한 후 유틸리티 주가는 5.7% 상승했습니다.

Didi Global(DIDI) — 중국에 기반을 둔 차량 공유 회사가 전년 동기 대비 4분기 매출이 12.7% 감소했다고 보고한 후 주가는 18.3% 하락했습니다. 회사는 뉴욕 증권 거래소에서 상장 폐지에 대한 투표를 5 월 23 일에 개최 할 것이라고 발표했습니다.

Sirius XM Holdings(SIRI) — 위성 라디오 주식은 Morgan Stanley에서 비중 축소로 하향 조정 한 후 3.1% 하락했습니다 . Morgan Stanley는 Sirius 신규 가입자의 주요 영역인 신차 생산 문제가 주가에 타격을 줄 수 있다고 말했습니다.

Wendy’s(WEN) — BMO 가 Wendy를 아웃 포펌에서 마켓 포펌으로 강등 한 후 패스트푸드 체인의 주가는 2.1% 하락 했습니다. 회사는 고객에게 보낸 메모에서 Wendy’s가 인플레이션으로 인한 소비자 지출 압박으로 고통받을 것이라고 말했습니다.

Progressive(PGR) — Piper Sandler가 보험 회사의 등급을 중립에서 비중 축소로 강등한 후 회사의 주가는 2.2% 하락했습니다. “우리는 PGR의 주가가 자동차 보험 가격이 얼마나 빠르게 상승하여 PGR의 이익을 개선할 것인지에 대한 너무 많은 낙관론을 반영한다고 생각합니다. 우리는 PGR이 미래의 수익 기대치를 하회할 것으로 예상합니다.”라고 Piper Sandler가 말했습니다.

Gap(GPS) — Morgan Stanley가 Gap을 비중 축소에서 동일한 비중으로 업그레이드한 후 주가는 1.2% 상승했습니다. 회사는 Gap 주식의 단점이 이미 ”가격에 반영”되어 있다고 말했습니다.

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

 

https://twitter.com/roomerkim

방구석 김사장(@roomerkim) 님 | 트위터

 

---

함께 보면 도움이 되는 글

2022.04.19 - [주식 정보/미국) 주식 일정 체크] - 실적 발표 일정) 1분기 미국 주식 어닝 일정 그리고 예정된 금리인상과 QT를 대비하는 자세 _ 22년 4월

실적 발표 일정) 1분기 미국 주식 어닝 일정 그리고 예정된 금리인상과 QT를 대비하는 자세 _ 22년

2022.04.18 - [주식 정보/미국) 시황 체크] - 미국 시황) 미 10년물 국채 금리 급등 직전 고점 돌파! _22년4월15일

미국 시황) 미 10년물 국채 금리 급등 직전 고점 돌파! _22년4월15일

---

https://hestiamall.kr/

헤스티아몰

---