비트 코인 보유 기업의 주식에 대해서, 가상 화폐 투자자를위한 투자 전략_22년1월9일

가상 통화 시황

가상화폐 투자자들이 전통적인 금융상품에 대한 분산투자를 생각한다면, 우선 후보로 거는 것은 가상화폐 관련 기업의 주식일 것이다. 주식시장에서의 거래 경험이 얕은 가운데는 수만 명의 주식 중에서 투자처를 선택하는 것만으로도 힘든 일입니다.

그러나, 가상화폐와 관련된 기업이라면, 지금까지의 지식・경험을 어느 정도 전용할 수 있기 때문에 진입 허들이 낮고, 시장 자체도 향후의 확대를 기대할 수 있습니다. 본 기사에서는, 그러한 가상화폐 관련 기업에 투자하는 구체적인 이점, 주목의 주식이나 장래성까지 망라해 해설합니다.

 

 

 

1. 비트코인 ​​보유 기업에 투자하는 이점·선택 방법

주식시장에 참가할 때 첫 어려움 난관이 '종목선택'입니다. 그래서 처음에는 익숙한 가상 화폐 관련 종목에 짜서 검토하는 것이 좋습니다.

 

1-1. 암호화폐 관련 기업의 종목을 선택하는 이점

주식시장에서의 거래 경험이 적은 경우, 우선 검토해야 할 것은 「친숙한 업계」의 종목입니다. 그 업계에 익숙하다면 최신 정보의 캐치업도 쉽고, 기업이 론칭한 서비스 시장에서의 의미와 가치의 크기 등에 대한 이해도 진행하기 쉽다고 말할 수 있습니다.

따라서 가상화폐의 지식은 있지만 주식투자 경험이 적은 경우 우선 비트코인 ​​등 가상화폐와 관련된 기업에서 조사하면 효율적일지도 모릅니다.

또한 가상화폐 관련 기업은 주가·자산액·업적이 가상화폐 시장의 동향에 일정 이상의 영향을 받습니다. 일반적인 주식에 비해 가상화폐 시장에 가까운 가치 움직임이 되기 때문에 분석이나 예측에 기존의 지식을 전용 가능합니다.

무엇보다 가상화폐는 시장 자체가 급격히 확대를 계속하고 있으며, 향후 거기에 따른 관련 기업의 실적·사업 규모의 확대가 예상되기 때문에, 장래성의 면에서도 충분히 기대가 있습니다.

단, 주의점도 있습니다.

암호화 자산(가상 통화)과 관련성이 높은 유명 상표일수록 비트코인 ​​등 가상 통화 시장의 트랜드와 연동하기 쉽고, 변동성(가격 변동성)이 심하기 때문에, 포지션의 엔트리 타이밍에는 충분히 주의가 필요합니다. 또한 유사한 섹터에서만 포트폴리오를 구성하는 것은 분산 투자 관점에서 권장되지 않습니다.

 

1-2. 암호화폐 관련 기업을 선택할 때의 포인트

가상화폐 관련 기업에 투자를 검토할 때 직접 가상화폐·블록체인 사업을 운영하는 기업에 한정하지 않고 비트코인 ​​등을 회사의 자산으로 보유한 기업도 포함하는 것을 검토하는 것이 좋습니다.

만일 이것은, 직접 가상화폐 사업을 실시하는 기업에 한정하면, 그 대다수는 상장하고 있지 않기 때문에 선택사항이 극단적으로 좁아져 버리기 때문입니다. 다액의 가상화폐를 보유한 기업이라면 가상화폐에 긍정적이고 사업내용도 디지털 자산에 친화성이 높은 경우가 많아 앞서 언급한 이점을 누릴 수 있습니다.

다만, 가상화폐 관련 기업의 종목을 선택할 때는 일반적인 주식투자와 같이 사업내용이나 매출·이익, 배당제도나 주가 수준 외에 가상화폐 특유의 리스크도 검토할 필요가 있습니다. 구체적으로는, 그 기업의 가상화폐 투자 경험의 유무, 시장에 정통한 인재의 유무, 보유의 경우는 투자 목적인가 결제 목적인지, 얼마나 시장 리스크를 안고 있는지 등을 체크합시다.

 

 

2. 비트코인 ​​보유량 톱 10의 상장 기업

이어 세계에서 가장 비트코인을 보유한 기업을 소개합니다. CoinGecko의 데이터에 따르면 21년 12월 말 현재 비트코인 ​​보유량이 가장 많은 상장 기업은 다음과 같습니다.

 

출처 : CoinGecko

보유량 톱 10의 상장 기업만으로, 비트코인 ​​총 발행량의 1.077%라는 방대한 자금을 가상 통화에 투입하고 있는 계산입니다.

전체를 부감하면 마이닝 기업의 'Marathon Patent Group'과 가상 화폐 거래소의 'Coinbase' 등 주로 가상 화폐 사업을 운영하는 기업이 눈에 띕니다.. 그 외, 디지털 자산에 관한 금융 서비스를 제공하는 「Galaxy Digital Holdings」등 친화성이 높은 업종의 기업도 많습니다.

눈에 띄는 기업으로는, 다른 기업과 비교해도 대량의 비트코인 ​​보유량을 자랑하는 투 톱입니다. MicroStrategy의 주요 사업은 데이터 분석 소프트웨어 개발·제공으로, Tesla는 전기 자동차의 제조 판매가 기둥으로, 가상 통화 사업을 메인으로 전개하고 있는 것은 아닙니다.

이들 기업 중 상당수는 2020년 이후 대량 구매에 착수하고 있으며, 그 중 일부 기업은 미국의 대규모 금융 완화로 인한 미국 달러의 인플레이션 헤지가 주요 구매 목적이라고 설명하고 있습니다.

 

 

3. 비트코인을 보유한 주목의 해외주식

다음으로 비트코인 ​​등 가상화폐를 자산으로 보유한 해외 주식을 픽업하여 소개. 국내 주식보다 거래 장애물은 높지만, 보다 가상화폐 시장에 친화성이 높은 기업이 많아 라인업도 풍부합니다.

3-1. 마이크로 스트래티지(MSTR)

마이크로 스트래티지는 21년 12월 말 현재 약 60억 달러 상당의 비트코인을 보유한 비트코인 ​​보유량 세계 1위 미국 기업입니다. 기업용 소프트웨어 플랫폼의 설계·개발·마케팅 사업을 글로벌하게 전개하고 있습니다.

동사는 20년 8월에 취득 원가 약 2억달러로 비트코인을 구입, 그 후도 21년 8월이나 11월 등에 대규모의 추가 구입을 실시했습니다.

CEO의 Michael Saylor는 비트코인에 투자하는 이유로 미국 달러 등 통화의 가치가 상당한 확률로 감소하는 반면 비트코인의 가치에는 보편성·지속성이 있다는 것을 들고 있습니다.

21년 12월 23일 시점의 종목 기본 정보:

주가(US 달러)	597.21
발행주식수	8.965 백만
시가총액	6,527 10억 달러
배당 수익률	–
순자산	2,986,244천 달러
자본금	19천 달러

 

3-2. 테슬라(TSLA)

테슬라사는 미국의 EV(전기자동차) 메이커로, 21년 12월 말 시점에서 약 23억 달러 상당 이상의 비트코인을 보유하고 있어, 보유량으로서는 세계 제2위. 매출액은 도요타의 약 10분의 1에도 불구하고 시가총액이 약 2.8배나 있어 기대치가 높은 신흥기업으로 알려져 있습니다.

직접 가상화폐·블록체인 사업을 전개하고 있는 것은 아니지만, 동사의 동향은 가상화폐 시장에 자주 큰 영향을 미쳤습니다. 예를 들어 21년 2월, 테슬라는 대량의 비트코인 ​​구매와 함께 이 회사의 EV 구매에 비트코인 ​​결제를 도입할 가능성을 시사한 것에 따라 비트코인은 과거 최고치를 갱신. 그러나 그 후에 비트코인 ​​결제의 일시정지를 발표하고, 일전해 시세의 급락을 초래했습니다.

이 회사는 비트코인에 대한 투자 이유로 경영 유동성 유지에 필요하지 않은 현금 운영 대상을 다양화하고 운영 이익을 극대화하기 위해 설명합니다.

21년 12월 23일 시점의 종목 기본 정보:

주가(US 달러)	1,067.0
발행주식수	1.004 10억
시가총액	1.072조 달러
배당 수익률	–
순자산	57,834,000천 달러
자본금	1,000천 달러

 

3-3. 코인베이스(COIN)

코인베이스사는 세계 최대의 가상 화폐 거래소 운영 회사. 가상화폐·블록체인에 특화된 사업을 운영하는 기업으로 시작해 미국 시장에 직접 상장해 가상화폐의 사회적 지위 인상에 크게 공헌했습니다.

21년 12월 말 시점에서 약 2억 달러 상당의 비트코인을 보유하고 보유량으로는 세계 7위. 직접 상장을 선택하는 것만 있어 이미 흑자화되어 있어 수익성의 높이나 높은 수준의 순이익률로부터 향후의 새로운 성장을 기대할 수 있습니다.

가상화폐에 특화된 사업을 운영하는 데 다액의 비트코인을 보유하고 있기 때문에 가상화폐 시장에서 받는 영향이 특히 큰 유명 상표입니다.

21년 12월 23일 시점의 종목 기본 정보:

주가(US 달러)	268.15
발행주식수	155.244 백만
시가총액	57.707 10억 달러
배당 수익률	–
순자산	18,454,271천 달러
자본금	2천 달러

 

 

4. 비트코인 ​​보유 기업의 장래성

이어서 가상화폐 관련 종목에 대한 전반적인 동향과 향후 전망을 간편하게 정리합시다.

 

4-1. 기업에 의한 비트코인 ​​투자는 20년대부터 가속

비트코인을 자산으로 보유한 기업은 20년에서 21년에 걸쳐 급격히 증가했습니다. 요인의 하나로는, 가상화폐 시장의 성숙에 따라 사회적 수용이 높아지고 있었던 곳에 코인 베이스가 상장을 완수해, 참가를 한층 더 밀어준 것을 들 수 있습니다.

또, 신형 코로나 바이러스의 유행이나 미중 관계의 악화 등에 의해 세계 경제가 혼란해, 미국 달러 등 통화를 보유하는 리스크가 상승한 것도 원인이라고 생각될 것입니다. 이러한 움직임은 현저하며 앞서 언급한 것 외에도 많은 기업이 가상화폐 시장에 진입하기 시작하고 있습니다.

예를 들어, "Morgan Stanley" "Goldman Sachs"를 비롯한 수많은 대기업이 디지털 자산 관련 사업의 강화를 개시. 보수적인 자산운용회사로 알려진 'Capital Group'조차 마이크로 전략사의 주식을 대규모 보유함으로써 간접적으로 가상화폐 시장에 진출하고 있습니다.

이처럼 기업의 가상화폐투자·비트코인 보유기업에 대한 관심은 높아지는 한편입니다.

4-2. 기업에의 비트코인 ​​보급이 의미하는 것

20년부터 눈에 띄기 시작한 미국의 기관 투자가·기업에 의한 비트코인의 적극적인 구입은, 가상화폐가 금융 상품으로서의 신용을 획득하고 있는 것을 나타내는 것입니다.

아직도 과제는 많습니다만, 만약 기업의 가상화폐 시장에의 진입이 계속 증가하면 가상화폐 시장에 기업 머니가 유입해, 시장의 성숙을 크게 뒷받침할 것입니다. 가상화폐에 친화성이 높은 제품이나 서비스의 유통도 늘어나, 액세스하는 수단이 다양화하면, 보다 많은 개인이 가상화폐를 이용하기 시작하는 것은 상상하기 어렵지 않습니다.

그 결과, 전술한 바와 같은 조기부터 가상화폐 관련 사업을 전개·비트코인등을 포트폴리오에 짜넣고 있던 기업은, 비약적인 성장을 이룰 가능성이 있습니다.