미국 기업 뉴스) 퍼스트 리퍼블릭(FRC) 49% 주가 폭락! _23년4월26일

<4월 25일 미국 기업별 주가 및 뉴스>

→ 4월 25일) 퍼스트 리퍼블릭(FRC) 49% 주가 폭락!

실리콘 밸리 뱅크 파산 이후, 다음 파산 위기 은행으로 지목되었던 퍼스트 리퍼블릭(FRC) 은행이 실적 발표 후, 주가가 49% 급락하는 일이 발생하였습니다. 

퍼스트 리퍼블릭의 주당순이익은 1.23(예측 0.97) 매출은 12억 달러(예측 12.2억 달러)로 걱정했던 것 보다 양호한 실적을 발표하였는데요. 문제는 고객들의 예금 이탈이 예상보다 크다는 것이였습니다.

 

퍼스트 리퍼블릭에서 밝힌 1분기 예금은 1,045억 달러로 이는 애널리스트들이 예상한 1,450억 달러에서 약 40%나 적은 금액입니다. 게다가 실질적으로 300억 달러는 뱅크오브아메리카, 웰스파고, 씨티그룹, JP모건 등에서 퍼스트 리퍼블릭 은행을 지원하기 위해, 임시로 일정 기간 예치해준 돈이므로, 퍼스트 리퍼블릭이 보유한 순수한 예금액은 745억 달러 정도라고 볼 수 있습니다.

퍼스트 리퍼블릭 은행을 지원하기 위해 300억 달러를 예치

美 은행들 ‘퍼스트리퍼블릭’에 십시일반…다우 1.17%↑[데일리국제금융시장]

 

 

결국 문제는 높은 기준 금리!

예금이 이탈하는 이유는 다들 아시는 것 처럼 퍼스트 리퍼블릭의 파산을 걱정한 예금자들이 대형 은행으로 돈을 이동하는 것도 문제지만, 그 속내를 정확히 들여다보면, 결국 미 연준의 기준 금리 인상이 원인이라고 볼 수 있습니다.

 

현재 기준 금리 5%인 상황이므로 지금 당장 미국 단기 국채를 매수한다고해도 4%에 달하는 높은 이자를 주게됩니다. 따라서, 예금자들 입장에서는 은행에 돈을 맡기기보다는 머니마켓 펀드에 돈을 맡기게되고 머니마켓 펀드는 가장 안전한 투자처인 연준에게 국채를 담보로 돈을 빌려주고(역 레포) 높은 이자를 받아 예금자에게 돌려주게됩니다.

 

즉 이 과정에서 실제로 "돈"은 "연준"에게 들어가게되고, 은행권 내에는 "돈"이 계속 부족해지는 현상이 나타나게됩니다.

[높은 기준 금리] → [머니마켓 펀드로 자금 쏠림] → [기준 금리가 높은 만큼 역 레포가 안정적이고 높은 수익을 줌] → [역레포 즉 연준에게 자금 이동] → [시중에 유동성이 줄어듬]

 

이런 현상으로 인해 가뜩이나 예금이 감소하게되는데 예금자들 입장에서는 은행에 예금이 감소하다보니 지급 불이행이나 뱅크런을 걱정하면서 예금을 다른 곳으로 이동시키는 것 입니다.

 

결국 중소형 은행이라면 예금이 지속해서 줄어들 수 밖에 없는 상황인 것이죠.

 

 

유동성을 공급하면 해결될까?

이미 앞서 실리콘 밸리 뱅크 파산 이후, 옐런 장관에 모든 예금자 보호 발언과 BTPF라는 은행유동성공급프로그램 발표를 통해 위기를 넘긴적이 있습니다. ( 3월 13일 당시 )

연준 대차대조표 확대로 양적 긴축(QT) 리스크! 민스키 모멘트 가능성!

 

그러나, 현재 미국은 유동성 공급 자체가 어려운 상황입니다. 부채한도 상한에 도달하여, 미 의회 협의 없이는 추가로 부채한도를 늘릴 수 없기 때문입니다. 게다가 4월 18일 미국 정부에 세수가 충분히 확보되지 않았기 때문에 미 재무부에 돈이 없는 상황이기 때문입니다.

 

 

개인적인 결론

앞서 말씀드린 모든 이야기들은 결국 하나하나 쌓여온 문제가 이제 더 이상 감당하지 못할 정도로 커졌음을 보여줍니다.

미국 시그니처 뱅크 파산! 다음 파산 은행을 예상하는 방법?

옐런 장관 발언 변화 정리! 08년 긴급 경제안정법 시행과 똑같은 상황!

미국 재무부 깡통 계좌! 세금마저 부족하면 디폴트!

위 3가지 영상을 보시면 좀 더 쉽게 이해하실 수 있습니다.

 

결국 현재 미국 시장이 다시금 상승 추세를 유지하기 위해서는 가장 먼저 부채한도 협상이 마무리되는 것이 중요합니다. 투자자 여러분들께서도 현재 상황을 다시금 정리하시면서 투자 계획을 점검해보시면 좋겠습니다.

 

 

※해당 포스팅은 블로거 개인의 의견이며, 투자 권유나 조장이 아님을 밝힙니다. 투자는 어디까지나 개인의 책임이며, 본 글은 개인의 생각을 적은 글입니다.

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미국 주요 지표 발표 일정 및 결과>

미국 주요 경기 지표 발표 일정과 발표된 지표 결과를 바라보는 시장의 해석입니다.

경제 지표 발표 일정) 23년 4월 미국 주요 지표 발표 일정 및 결과

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섹터별 등락률 변화

1일/한 달/3달/반년 섹터별 등락률을 통해서, 시장 상황을 가늠해볼 수 있습니다.

 

 

미국 ETF로 보는 시장 상황

미국 ETF의 등락률을 통해서 시장의 흐름을 살펴봅니다. 특히 주가 MAP과는 다르게 채권이나 원자재, 개발도상국 지수 추종 ETF 등도 살펴볼 수 있기 때문에 좀 더 큰 시장의 흐름을 알 수 있습니다.

<4월 18일~4월 26일 ETF 자금 흐름>

 

<4월 21일 자산군에 따른 자금 흐름>

순 유입 자금 순서				순 유출 자금 순서
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust		1	TIP	iShares TIPS Bond ETF
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ		2	LQD	iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ		3	ESGU	iShares ESG Aware MSCI USA ETF
IVV	iShares Core S&P 500 ETF		4	SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares
VOO	Vanguard S&P 500 ETF		5	QQQ	Invesco QQQ Trust
IJR	iShares Core S&P Small-Cap ETF		6	HYG	iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF
SPSM	SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF		7	GLD	SPDR Gold Trust
SPTS	SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF		8	XLE	Energy Select Sector SPDR Fund
SPTI	SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF		9	MTUM	iShares MSCI USA Momentum Factor ETF
XLI	Industrial Select Sector SPDR Fund		10	DIA	SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust

	총 자산에서 순 자금 이동 변동률(%)
미국 주식	0.03%
글로벌 주식	0.03%
미국 채권	0.03%
글로벌 채권	0.06%
원자재	-0.08%
화폐	-0.12%
레버리지	-0.06%
인버스	3.92%
분산 투자	0.09%
주식 채권 외에 투자	0.02%
총 계	0.04%

 

 

미국 개별 기업 주가 등락

미국 S&P500에 속한 기업들의 주가 등락을 살펴봅니다. 같은 섹터 내에서도 개별 기업 이슈로 인해 주가가 서로 다르게 움직이는 것을 볼 수 있습니다. 특히 섹터 내 대장주, 주도주의 움직임을 통해 해당 섹터의 성장성을 가늠해 보기 좋습니다.

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<미국 증시 주요 뉴스 및 주식 시황>

매일 변화하는 미국 주요 지수와 증시에 큰 영향을 미치는 뉴스들을 확인할 수 있습니다.

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<미국 채권 시장 시황>

매일 변화하는 장단기 금리차 및 하이일드 채권 스프레드를 통해서 장기적인 시장 변화를 먼저 예상해볼 수 있습니다.

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꼭! 잊지 말고 확인하세요.

[미국 채권 시장 시황], [미국 주요 지표 발표 일정 및 결과], [미국 주식 시황], [미국 기업별 주가 시황]들은 서로 관련성이 높기 때문에 함께 확인하시는 게 좋습니다.

• [채권 시장]의 움직임은 [주식 시황]보다 선행하여 추세적으로 움직이는 경향이 있습니다.
• [지표 발표 일정 및 결과]는 지표를 확인하고 투자하려는 경향으로 인해 [주식 시황]에 영향을 줍니다.
• [주식 시황]은 시장의 분위기로서 [기업별 주가 및 뉴스]에 영향을 줍니다.

시장에 대한 시기적 정보는 다음과 같습니다.

• 단기적인 시장 정보 : [미국 지수 시황], [미국 기업별 주가 시황]
• 장기적인 시장 정보 : [미국 채권 시장 시황], [미국 주요 지표 발표 일정 및 결과]

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

 

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