미국 시황) 5월 FOMC일정, 금리 75bp 올린다? _22년5월2일

<미국 증시 주요 Keyword>

우크라이나와 러시아 전쟁 이슈

1. 우크라이나에 대한 러시아의 침공 이슈가 익숙해져가고 있음

→ 우크라이나와 러시아는 계속 협상을 진행 중이며, 자세한 사항은 아래 트윗에서 확인하실 수 있습니다.

2. 러시아는 유럽이 천연가스에 대한 비용을 루블화로 결제할 것을 압박

→ 전쟁이 길어지면서, 유럽 경기 침체에 대한 우려가 깊어지고 있음, 유로화의 가치가 지속적으로 하락 중

 

미 증시에 영향을 미치는 중국 이슈

1. 중국 코로나 재 확산

→ 10일 이후 갑작스럽게 코로나19 확진자 폭증으로 인해 인구 1,700만 명의 광둥성 선전 시(심천시) 도시 봉쇄

→ 중국 선전시에 위치한 애플 아이폰 조립 업체인 폭스콘 공장 가동 중단

2. 코로나19 확산으로 인해 중국 상하이 전면 봉쇄.

→ 테슬라 상하이 공장 운영 중단, 기간이 정해지지 않아 사실상 무기한 봉쇄 상황

3. 중국 CPI와 PPI가 예측치를 상회 (YOY 기준 CPI 1.5%(예측 1.2%), PPI 8.3%(예측 7.9%))

→ 중국은 세계 공장의 역할을 하므로, PPI가 글로벌 인플레이션에 크게 영향을 줌.(중국 경제 성장률과 비슷해야 양호)

 

★3월 16일 파월 연준 의장 연설

1. 금리 25bp 인상, 22년 말까지 총 7회 금리 인상 예상 (금리 22년 1.9%, 23년 2.8%)

2. 다음 FOMC 회의에서 대차대조표 축소할지 논의할 것(= 이후 데이터에 따라 달라질 것)

3. 러시아의 침공으로 인한 인플레이션 상황에서도 미국 GDP가 2.2%를 유지하는 것은 매우 긍정적

4. 인플레이션은 올해 중반 피크를 찍고, 23년에는 급격하게 떨어질 것. 인플레이션을 잡을 수 있다고 확신함.

5. 현재 임금 인상은 축복이며, 인플레이션보다 더 빠르게 상승 중, 미국 경제는 대차대조표 축소를 견딜 정도로 충분히 강함.

6. 3월21일 연설) 5월 대차대조표 축소 일정 발표 예정 발언.

→ 4월13일 새벽 연준 의원 브레이너드의 발언에 따르면 QT는 6월에 있을 것이라고 발언.

 

주요 일정

1. 5월 2일 ISM 제조업구매자지수

2. 5월 4일 ISM 비제조업구매자지수, 원유재고

3. 5월 5일 새벽 3시 금리결정, 3시 30분 FOMC 기자회견, OPEC회의, 신규 실업수당청구건수

4. 5월 6일 비농업고용지수, 실업률

5. 5월 11일 근원 소비자물가지수, 소비자물가지수 (CPI)

6. 5월 12일 근원 생산자물가지수, 생산자물가지수 (PPI)

7. 5월 17일 근원 소매판매, 소매판매

8. 5월 19일 기존주택판매

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<4월 29일 미국 증시 상황>

공포 탐욕 지수

38p에서 10p하락한 28p 마감

 

미국 주요 지수 상황

다우 -2.77% / S&P500 -3.63% / 나스닥 -4.17% / 러셀 2000 -2.81%

▷현재 다우와 S&P는 직전 고점에 지지를 받는 모습이나, 나스닥과 러셀은 직전 저점에 걸쳐있는 모습을 보이고 있습니다. 러셀이나 나스닥의 모습을 볼때, 코로나19시기 실적없이 주가가 크게 올랐던 중소형 성장주와 실적이 꺾이는 기업들의 하락이 시장에 반영되고 있다고 볼 수 있습니다.

→ 저 같은 개인 개미 투자자로서 느끼기에는 금리나 전쟁, 원자재 상승 등보다 더 걱정되는 부분은 빅테크들의 실적이 꺾이면서 일어날 투자자들의 투자심리의 붕괴입니다. 특히나 지수들의 현재 위치가 기술적 분석상에서 지지선을 깨기 직전이기 때문에 만약 이 지지선이 붕괴되는 경우 일어날 수 있는 투매에 대해서도 마음의 준비가 필요합니다.

▷위에 지지선 붕괴에 관한 걱정은 26일에 25일 시황을 정리하면서 올렸던 글인데요. 그날 바로 미국 나스닥이 -5%까지 밀리면서 이전 저점을 깨는 모습을 보였습니다... 5월 5일 새벽 3시30분 FOMC 기자회견 때까지는 지켜봐야할 것 같습니다.

→ 아래는 5월2일에 FedWatch에서 예상한 5월 5일(한국시간) 새벽에 FOMC가 발표할 것으로 예상하는 금리 입니다. 75bp~100bp로 시장이 예상한 50bp보다 25bp 높습니다. 따라서, 안 일어나기를 바라지만, 만약 일어날 수 있는 테이퍼 텐트럼(긴축 발작)에 대해 마음의 준비가 필요합니다.

Fed Watch에서 바라본 5월4일 예상 인상 금리 75~100bp

 

 

미국 국채 장단기 금리차

0.22%에서 0.03%하락한 0.19%마감 (22년 4월 1일자로 장단기 금리차 역전)

초 단기 금리(3개월 물) : 단기적인 자금 유통과 관련됩니다. 급등은 단기적 시장 위험 의미

단기 금리(2년 물) : 기준 금리에 크게 영향을 받습니다. 올해 미국 금리가 1.9% 예상되므로 유 사치까지 상승

장기 금리(10년 물) : 기준 금리보다는 향후 경제 전망에 영향을 받습니다. 향후 경제가 좋아질 것이라 예상되는 경우 상승

※ 10년물 금리와 2년 물 금리가 함께 상승하는 것이 좋음(※3개월 금리는 예외)

▷장기 금리가 상승해야 장단기 금리차가 다시 상승할 수 있습니다. (10년 물 금리- 2년물 금리)

→ 연준에서 양적 긴축 (QT)을 위해 10년물 채권을 매도하면 10년물 금리가 상승하게 됨.

→ 연준에서 컨트롤할 수 있는 부분이나 장단기 금리 역전에 대한 시장 반응을 대비해야 함.

 

섹터별 등락률

최근 어닝 기대감으로 상승하기보다는 어닝이 조금이라도 미스하는 경우, 주가가 폭락하는 모습을 보이고 있습니다. 따라서 투자자들의 투심의 향방은 결국 5월 초 FOMC 회의 결과 이후 정해질 것으로 보입니다.

▷미국 내 반도체 생산 지원법 통과

▷유럽발 경제위기 가시화, 러시아 천연가스에 대한 루블화 결제 요구

→ 에너지 패권 경쟁 가시화 → 대체 에너지 관련주 및 원자재 개발 기업 체크 필요

▷개인 PC 수요 감소가 예상, 냉각수 제조 공장 가동 중단 → 반도체 섹터 급락

▷18일의 장중 지수 상승은 반도체 섹터가 주도

→ 추세 전환으로 보기에는 거래량이 다소 적음.

▷아마존(AMZN)이 어닝 미스로 인하여, 애프터 마켓에서 -6%까지 하락

( +4.65% -> -6%로 장중 -10%가까이 하락, 금일 추가하락으로 -9.81% )

→ EPS : -7.56(예측 8.37)로 악화, 매출 : 116.44B(예측 116.46B) 악화

→ 해당분기의 실적 악화는 리비안에 대한 투자 손실로 인해 발생함.

 

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<4월 29일 기업 주가 움직임>

• 골드만 삭스 22년 전망을 강세에서 중립으로 조정
• 모건 스탠리 반등 시 팔 것 약세장 6-8주 예상
• IMF 4월 글로벌 성장률 전망치 하향 조정(사전 예고)
• 모건 스탠리 미 증시 약세장 진입 연말 S&P500 4,400에 도달할 것

Amazon(AMZN) — 전자 상거래 회사의 주가는 이번 분기에 대한 약한 매출 가이던스를 발표 한 후 14% 하락했습니다. 아마존은 또한  전기 자동차 제조업체인 리비안(Rivian)에 대한 투자로 76억 달러 손실 을 공유했는데, 이는 전 분기 가치의 절반 이상을 잃었습니다.

내용이 길기 때문에 아래 별도로 블로그하였습니다.

2022.04.29 - [주식 정보/미국) 기업 분석] - 아마존닷컴(AMZN)의 눈물, 아마존닷컴 왜? 이렇게 되었을까? _22년4월29일(별2)

아마존닷컴(AMZN)의 눈물, 아마존닷컴 왜? 이렇게 되었을까? _22년4월29일(별2)

 

Verisign(VRSN) — FactSet에 따르면 인터넷 인프라 회사가 1분기 주당 순이익을 $1.43로 보고한 후 Verisign의 주가는 14.2% 하락했는데, 이는 애널리스트들의 추정치인 주당 $1.50보다 낮습니다. 결과에 따라 Baird는 주가를 outperform에서 중립으로 하향 조정했습니다.

 

Honeywell(HON) — 항공우주 제품 회사가 분석가의 기대치를 상회한 후 Honeywell의 주가는 1.8% 상승했습니다. 회사는 주당 순이익 1.91달러, 매출 83억 8000만 달러를 기록했습니다. 이에 비해 애널리스트들은 주당 순이익 1.86달러, 매출 82억 9000만 달러를 예상했다.

 

Mohawk Industries(MHK) — 바닥재 회사의 주가는 Mohawk의 분기별 실적에 따라 7.8% 급등했습니다. FactSet에 따르면 Mohawk는 28억 5,000만 달러의 매출 추정치를 넘어 30억 2,000만 달러를 기록했습니다.

 

AbbVie(ABBV) — AbbVie가 연간 가이던스를 낮춘 후 바이오 제약 회사의 주가는 6% 급락했습니다. AbbVie는 주당 3.16달러의 수익을 보고했으며 이는 FactSet의 예상 주당 3.14달러를 능가하는 것입니다. 그러나 회사는 FactSet의 컨센서스 추정치인 136억 6000만 달러와 비교하여 135억 4000만 달러의 수익으로 큰 수익 손실을 보고했습니다.

 

Charter Communications(CHTR) — FactSet에 따르면 이 통신 회사는 1분기 조정 EBITDA를 주당 5.21달러로 보고한 후 주가가 7.1% 하락했으며, 이는 주당 5.26달러의 예상치를 약간 하회했습니다. FactSet에 따르면 132억 달러의 매출도 예상치 132억 1000만 달러를 약간 하회했습니다.

 

Intel(INTC) — Intel의 주가는 반도체 회사 가 2분기 회계연도에 대해 예상보다 약한 가이던스를 발표 한 후 6.9% 하락했습니다. 회사는 예상을 뛰어넘는 수익을 보고했습니다.

주당순이익은 0.87(예측 0.7845) 양호, 매출 18.35B(예측 18.33B) 양호로 실적은 예상치에 부합하는 정도였습니다. 하지만, 투자자들은 인텔의 매출 가이던스는 크게 변화가 없으면서, 주당순이익(EPS) 가이던스가 전년 대비 계속 낮아지고 있다는 것을 안좋게 보는 것 같습니다.

 

Colgate-Palmolive(CL) — Colgate-Palmolive의 주가는 소비재 대기업이 실적을 발표한 후에도 5.1% 하락했습니다. 이 회사는 주당 74센트의 수익을 올렸으며 이는 Refinitiv가 조사한 애널리스트들의 예상과 동일합니다. 매출은 44억 달러로 Refinitiv의 컨센서스 기대치에 부합했습니다. Colgate-Palmolive는 또한 2022 회계 연도의 총 이익 마진이 감소할 것으로 예상한다고 말했습니다.

 

Roku(ROKU) — Roku의 주가는 회사가 예상 수익을 상회한 후 1.3% 상승했습니다. FactSet에 따르면 회사의 매출은 7억 3,370만 달러로 애널리스트들의 예상 7억 1,810만 달러에 비해 크게 떨어졌습니다. 디지털 미디어 플레이어 제조업체는 또한 2분기에 약한 수익 가이던스를 발표했습니다.

 

Tesla(TSLA) — Elon Musk CEO 가 Twitter를 비상장 회사로 전환하려는 시도에 따라 Tesla 주식 약 84억 달러를 매각 한 후 주가가 소폭 하락 했습니다.

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

 

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