예상보다 낮은 수익을 기록한 후 코인베이스 침체_21년11월10일

김 사장 코멘트

코인베이스가 어닝을 크게 미스하였으며, 현재 애프터 마켓에서 -12.56%에 하락을 보여주었습니다. 하지만, 투자자들 입장에서는 이번 하락은 예상했던 부분이라는 의견이 지배적입니다. 그 이유는 2분기 이후, 7~9월간 비트코인 및 기타 코인들이 급락하면서, 거래량도 많이 줄었었기 때문입니다. 10월 이후, 비트코인이 전고점을 돌파하면서, 거래량도 많이 늘었고, 이러한 상승분은 사실상 4분기 어닝에나 반영될 것 이기 때문입니다. 코인베이스에 투자하시는 투자자분들은 이러한 점을 고려하여, 코인베이스의 향후 추세를 좀 더 장기적인 안목으로 지켜보는 것이 필요하겠습니다.

 

출처 : 코인베이스 공식 홈페이지

 

코인베이스 어닝 미스

블룸버그에 따르면, 미국의 최대 디지털 자산 거래소인 코인베이스 글로벌의 주가는 변동성이 큰 암호 화폐 시장에서 여름 동안의 기절 이후 예상보다 더 나쁜 결과를 보고받은 후 포스트 마켓 거래에서 거의 12% 하락했다.

 

3분기 초 시장의 동요와 동전 가격 하락을 원인으로 지목한 코인베이스는 12억 4천만 달러의 매출을 올렸는데 이는 애널리스트들의 예상치인 15억 7천만 달러와 비교된다. 2분기 말 코인 가격이 사상 최고치에서 하락한 이후 순차적인 수익 감소가 예상되었지만, 최근 많은 분석가들은 부분적으로 코인베이스의 주요 모바일 앱 다운로드의 회복에 힘입어 추정치를 상향 조정했다.

주주들에게 보낸 서한에서 코인베이스는 "시장 상황이 이번 분기 후반이나 4분기 초반까지 유의미하게 개선되었다"라고 말했다. 화요일, 비트코인은 68,000 달러 이상으로 또다시 사상 최고치를 기록했다.

"이 수치들은 나빠 보입니다, 그리고 그렇습니다, "라고 D.A. 의 분석가인 크리스 브렌들러는 말했다. 데이비드슨 앤드 컴퍼니 "그런 회사 보고서와 관련해 여러분이 가지고 있는 문제는 사람들이 다음 분기에 무슨 일이 일어날지 알고 싶어 한다는 것입니다."

코인베이스의 반복되는 월간 사용자 수는 회복될 것으로 예상되지만 3분기에 감소했다. 코인베이스는 자사 플랫폼의 월간 거래 사용자가 740만 명으로 2분기 880만 명보다 감소했다고 말했다. 그것의 검증된 사용자는 7천3백만 명으로 증가했다. 그 회사는 또한 1년 평균 월간 거래 사용자 지침을 갱신했다. 8월에 550만에서 800만 명으로 늘어난 800만 명에서 850만 명 사이로 예상하고 있다.

코인베이스의 최고 재무 책임자인 Alesia Haas는 "변동성이 낮은 기간에는 저 달러 거래자들의 활동이 줄어드는 것을 볼 수 있다"라고 회사의 수익 통화에서 말했다.

 

3분기 (q/q : 분기대비 하락%, 컨센서스(예상치)) 수치

• 매출 13억 1천만 달러, -41% q/q, 예상치 15억 7천만 달러(약 12억 7천만 달러 ~ 19억 6천만 달러) 추정
• EPS $1.62 대 $6.42 q/q
• 월별 트랜잭션 사용자 740만 명, -16% q/q, 예상치 709만 명으로 추산
• 거래량 3270억 달러, -29% q/q, 예상치 3088억 8000만 달러로 추산
• 소매 거래량 930억 달러, -36% q/q, 예상치 994억 2천만 달러 추정
• 기관 거래량 2,340억 달러, -26% q/q, 예상치 2,109억 1천만 달러 추정
• 플랫폼 상의 자산 2천550억 달러, +42% q/q
• 조정된 Ebitda 6억 1,800만 달러, -46% q/q, 예상치 6억 6,230만 달러(3억 2,400만 달러 ~ 10억 6,000만 달러)

 

"제가 보기에 거래량은 기본적으로 예상한 대로인 것 같습니다, "라고 블룸버그 인텔리전스의 분석가인 Julie Chariell은 말했다. "수입은 수익률과 거래당 벌어들인 가격 때문에 더 많은 것 같았습니다. 가장 큰 문제는 왜인가 하는 것이다. 그 이유 중 하나는 [소매업에서 기관으로] 지속적인 사용자 이동 때문인 것으로 보인다. 믹스 전환이 계속되면서 코인베이스의 평균 수익은 낮아지고 있습니다."

최근 몇 주 동안 분석가들은 코인베이스가 9월에 투자자들에게 인기 있는 시바 이노 밈 토큰을 상장함으로써 이익을 얻었다고 말했다. 이는 더 많은 투자자들이 참여하도록 강요하는 암호화 시장의 활황과 결합되어 코인베이스의 주요 모바일 앱 다운로드의 급증으로 이어졌다. PIMCO와 같은 고객사에 가입하는 등 기관투자자들의 관심을 끌고 있다고 회사 측은 말했다.

코인베이스는 또한 파생상품뿐만 아니라 비응급 토큰을 거래하기 위한 플랫폼도 출시할 계획으로 서비스를 다양화하고 있다. NFT 사업은 수익성이 높은 것으로 입증될 수 있습니다. OpenSea와 같은 기존 시장의 매출이 폭발적으로 증가했으며 OpenSea는 2.5%의 거래 감소를 기록했습니다.

"우리는 NFTs에 대해 매우 흥분하고 있고, 이것은 미래에 암호 해독을 위한 매우 넓은 영역이 될 것이며, 그것은 이미 오늘날입니다, "라고 코인베이스의 최고 경영자 브라이언 암스트롱은 실적 발표 동안 말했다. "크거나 더 클 수 있습니다."

이와 동시에 9월 코인베이스는 증권거래위원회의 압력으로 인해 사용자가 코인 보유에 대한 이자를 받을 수 있도록 되어 있던 랜드에 대한 계획을 보류해야 했다.

코인베이스의 주가는 실적 발표의 여파로 포스트 마켓 거래에서 폭락했지만 화요일 사상 최고치를 기록했고 4월에 거래를 시작한 이후 40% 이상 상승했다.