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미국 주식/미국 채권 시황117

미국 채권 시황) FOMC에 영향을 미칠 수 있는 뉴스 및 경제 지표 정리 _23년5월3일 FOMC에 영향을 미칠 수 있는 뉴스 및 경제 지표 정리 한국 시간으로 5월 4일(목요일) 새벽 3시에 미국에 기준 금리가 발표됩니다. 매번 기준 금리 발표 이후, FOMC 기자 회견을 진행해 왔지만, 최근 발표되는 각종 경제 지표들이 혼란스럽고, 중소 은행들의 위기도 고조되고 있는 만큼 향후 연준의 금리 정책을 엿볼 수 있는 FOMC에 더 주목하게 되는 것 같습니다. 따라서, 연준의 행보에 영향을 줄 수 있는 뉴스나 경제 지표를 간단히 정리해보려고 합니다. 1. 쉽게 꺾이지 않는 인플레이션 4월에 많은 경제 지표가 발표되었지만, 식료품과 에너지를 뺀 근원 CPI와 PCE 그리고 미시간대 인플레이션 기대치는 예상치에 부합하거나 상회하는 수치를 나타내었습니다. → 근원 소비자물가지수 (YoY) (3월) 5.. 2023. 5. 4.

미국 채권 시황) 계속 변하는 인플레이션 원인? _23년4월30일 계속 변하는 인플레이션 원인? 인플레이션이 꺾이지 않고있다는 것은 이제 지표로도 명백히 드러나고있는 상황입니다. 코로나19 이후 인플레이션의 원인에 대한 논쟁은 계속되어왔는데요. 기본적으로 미국이 달러를 너무 많이 찍어낸 것이 문제지만, 코로나19라는 특수한 상황에서 어쩔 수 없는 선택이였다고 볼 수도 있겠습니다. 따라서 유동성 외에 다른 각도에서 인플레이션을 이야기해봐야할 것 입니다. 1. 지정학적 위기와 공급망 문제 인플레이션에 대해 미 연준에 공식 입장은 지정학적 위기와 글로벌 공급망 악화로 인플레이션이 꺾이지 않는다는 것 이였습니다. 따라서 공급망이나 전쟁이 해결된다면 자연스럽게 인플레이션도 꺾일 것이라는 주장이였죠. 이는 현재 인플레이션이 공급에 의한 인플레이션임을 강조하는 주장이였습니다. 2... 2023. 5. 1.

미국 채권 시황) 미국의 디폴트 우려가 채권 시장에 반영 _23년4월26일 → 4월 25일) 미국의 디폴트 우려가 채권 시장에 반영 미국 정부가 충분한 세수를 확보하지 못하여, 예상보다 빠른 디폴트 위기 상황에 처할 수 있음을 말씀드렸었습니다. 이러한 상황은 채권 시장에도 반영되고있는 것으로 보이는데요. 특히 7월 말과 8월 초에 만기가 도래하는 국채 가격들이 큰 폭으로 하락하는 모습이 관찰되고 있습니다. 즉 채권 투자자들은 미국 정부가 디폴트로 인해 7월~8월 중 미국채 이자를 제대로 지불하지 못할 수 있다고 우려하고있는 것 입니다. 이와 관련하여 옐런 재무부 장관은 부채한도 협상이 조속히 완료되어야하며, 만약 부채한도 상향이 실패한다면, 미국채 이자에 대해 지급불능에 처하게되고, 이는 강제적으로 연준이 금리 인상을 해야하는 상황을 초래할 것이라고 경고하였습니다. ※해당 포스.. 2023. 4. 26.

미국 채권 시황) 미국 디폴트! 6월 초에 일어날 수 있다? _23년4월25일 → 4월 24일) 미국 디폴트! 6월 초에 일어날 수 있다? 앞서 4월 18일이 미국의 소득세 신고 마지막날이였는데요. 결국 미국 정부가 충분한 세수를 확보하지 못했습니다. 기존에는 4월 18일 확보한 세금을 통해 추가로 6월 15일 미국외 거주 미국인들에 대한 소득세가 확보될 때까지 미국 정부가 유지될 것이므로, 8월 말 쯤되어야 미국 정부의 재정이 바닥날 것이라는 전망이였습니다. 그 때까지는 충분히 부채한도 협상이 완료될 것으로 다들 예상하고 있었죠. 하지만, 4월 18일 충분한 세수가 확보되지 못하면서, 6월 초에 미국 정부가 공무원들 월급, 미국채 이자 등을 제때 지불하지 못하는 채무불이행이 일어날 수 있다는 의견이 힘을 얻기 시작했습니다. 따라서 투자자 여러분들도 이러한 뉴스에 주의하여 투자하셔.. 2023. 4. 25.

미국 채권 시황) 미국 세금 내는 날! 특히 향후 몇일이 중요! _23년4월19일 → 4월 18일) 미국 세금 내는 날! 특히 이번에 중요하다! 4월 18일은 미국인들이 세금을 납부하는 마지막 기한이었습니다. 이 날까지 세금을 완납하여야만 나중에 가산세가 발생하지 않죠. 매년 납부하는 세금이지만, 올해가 특히 주목받는 것에는 이유가 있습니다. 미국 부채한도 위기와 세수 확보 This year's tax season is critical to the debt ceiling debate. Here's why. | CNN Politics CNN — Just how much longer the federal government can keep paying its bills on time and in full depends greatly on this year’s tax collections... 2023. 4. 22.

미국 채권 시황) 세수 확보가 부족하다. 부채협상 시급! _23년4월21일 → 4월 20일) 세수 확보가 부족하다. 부채협상 시급! 4월 18일이 미국 소비세 납부 날이었습니다. 소비세를 통해 확보한 돈으로 미국 정부 지출이 유지되어야 하는데요. 문제는 세수가 충분히 확보되지 못한 것으로 보인다는 것입니다. 세수가 충분하지 않다면, 이후 6월 15일 외국 거주 미국인들이 세금을 납부하는 기간까지 미 정부는 부족한 자금으로 운영될 수밖에 없습니다. 현재 이러한 재무부의 자금 사정에 비해 너무 많은 미 정부 지출이 있는 상황이고요. 따라서, 부채한도 협상이 시급한데요. 부채한도 협상이 이루어진 다고 해도 그 과정에서 양당이 충돌할 가능성이 있습니다. 이러한 불확실성은 주식 시장에 악영향을 미칠 수 있겠습니다. 관련된 내용은 위 영상을 통해 참고하시면 좋겠습니다. ※해당 포스팅은 블.. 2023. 4. 21.

미국 채권 시황) 역레포와 MMF로 자금이 모이고있는 것으로 보이는 상황 _23년4월20일 → 4월 19일) 역레포와 MMF로 자금이 모이고있는 것으로 보이는 상황 어제자 역레포 상황을 살펴보면, 현재 미국 은행 시스템에서 빠져나온 돈이 역레포로 들어오고있다는 것을 알 수 있습니다. 역레포로 자금이 모이는 만큼 시중 은행들은 유동성을 잃어버리게됩니다. 최근 옐런 의장이 처럼 은행이 대출을 줄이고있기 때문에 이는 기준 금리를 인상한 것과 같은 효과를 나타낸다고 발언했는데요. 정확히 말하면, 이제 중소 은행의 경우 대출을 위한 "돈"이 없기 때문에 대출을 못해주는 것일 수 있습니다. 결국 중소 은행에 유동성 문제는 아직 끝난게 아닌 것으로 볼 수 있습니다. 결국 문제는 높은 기준 금리 높은 기준 금리는 높은 역레포 금리를 만들게되고, 상대적으로 연준에게 역레포를 통해 돈을 빌려주는게 안정적으로 높.. 2023. 4. 20.

미국 채권 시황) 미 국채 금리 다시 상승세로 전환 _23년4월18일 → 4월 17일) 미 국채 금리 다시 상승세로 전환 미국 국채 금리가 상승세를 이어가는 모습입니다. 최근 대형 은행들이 좋은 실적을 발표하면서, 은행 위기로 인해 기준 금리를 올리지 못할 것이라는 주장이 다소 힘을 잃고 있기 때문인데요. 이를 반영하듯 FedWatch에서도 5월 25bp 기준 금리 인상 확률을 크게 높였으며, 23년 한해 기준 금리 인하 정도는 전반적으로 낮아지고있는 모습입니다. 이러한 국채 금리 상승에 대해서, 일부에서는 현재 중국과 일본에서 미국채를 매도하고있기 때문에 일어난 현상이라고 말하기도하는데요. 실재로 일본과 중국에서 각각 1%정도 미국채의 비중을 줄이는 모습이 나타나고 있습니다. 일본 : 미국채 보유 규모 1,104조 달러에서 1,082조 달러로 감소 중국 : 미국채 보유 .. 2023. 4. 18.

미국 채권 시황) 옐런 장관, 은행 대출 감소로 금리 인상 안해도 된다? _23년4월17일 → 4월 16일) 옐런 장관, 은행 대출 감소로 금리 인상 안해도 된다? 주말간 있었던 소식 중에 가장 관심이 가는 뉴스는 옐런 재무부 장관의 말은 정확히는 은행에 신용 대출 기준 강화가 경제를 억누를 수 있으므로, 연준에 추가 금리 인상을 대신할 수 있다는 발언 입니다. 좀 더 쉽게 이야기하자면, 은행이 대출을 줄이면, 투자가 줄고, 유동성도 줄어들게되기 때문에 연준이 기준 금리를 인상한 것과 비슷한 효과를 볼 수 있다. 그러니 연준에 금리 인상을 대신할 수 있다. 이렇게 말하고있는 것 입니다. 옐런 재무부 장관 발언 자세한 뉴스 Yellen says US banks may tighten lending and negate need for more rate hikes WASHINGTON (Reuters).. 2023. 4. 18.

미국 채권 시황) 미국 3개월물 국채 금리 고점 돌파 신고가! _23년4월14일 → 4월 13일) 미국 3개월물 국채 금리 고점 돌파 신고가! 미국 3개월물 국채 금리가 고점을 돌파하여 신고가를 갱신하는 모습입니다. 통상 3개월물의 상승은 시장의 단기적인 위험을 의미하는데요. 보통 3개월물 국채를 현금처럼 보유하다가 현금이 필요한 경우 처분하기 때문입니다. 시장에 3개월물 국채 공급이 수요보다 커지게되면 가격이 하락하면서 3개월물 국채 금리는 상승하게되는 것 입니다. 3개월물 국채 금리의 상승은 10년물과 3개월물 금리차 역전을 더 심화시키고 있기 때문에 시장에 위험성이 더 높아졌다고 볼 수 있겠습니다. ※해당 포스팅은 블로거 개인의 의견이며, 투자 권유나 조장이 아님을 밝힙니다. 투자는 어디까지나 개인의 책임이며, 본 글은 개인의 생각을 적은 글입니다. 미국 주요 경기 지표 발표 .. 2023. 4. 15.

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